BİST100 ; Bulunduğu Karar Verici Önemli Seviye ve Genel Görünüm

Bist100 3 aydır devam etmekte olan hareketinde bir dönüm noktasına yaklaşmaktadır. Bulunduğumuz alanda artık bir karar verme süreci başlamıştır.
Önce daha uzaklardan gelen  resimlere bakarken daha sonra kısa vade olasılıklara bakacağım.

Bist100 Aylık bazda 2008 sonrası dönem. Bu zaman diliminde 2011 - 2016 arasındaki resim bize geldiğimiz noktanın önemini oldukça belirgin biçimde göstermektedir.

2016 Ocak ayı başında uluslararası piyasalar ile birlikte gelen satış dalgası aylık bazda figürde''şimdilik ihlal veya sarkma'' diyeceğimiz resmi oluşturdu.

Yakınlaştırılmış görüntüde bulunduğumuz seviyenin tam olarak çizgi üzerinde olduğunu görmekteyiz.
Ancak bu noktada bir not düşmeliyiz ki; ''topun tamamı çizgiyi geçmeden gol olmaz'' deyişimizi unutmayalım. Bu alan bir tepki bölgesi mi yoksa kırılma bölgesi mi ? Karar vermeden önce biraz daha inceleyelim.
Sonuç için çok uzun bir zaman beklememiz gerekmeyecektir.

Bist100 aylık 2008 -2016

Bist100 için aylık görüntüdeki durumu biraz yakına çektiğimizde 3 aylık hareketimizin başlangıç noktası 2 Kasım seçim sonuçları ile oluşan gap bölgesinden başlayalım.
Öncelikle şu notu düşmem de fayda olabilir. Gap'lar yukarı veya aşağı geçildikten sonra oluştukları alan   destek veya direnç haline getirirler.

Figürümüz dikkat çekici bir kaç noktayı içermektedir.
Öncelikle 233 periyot HO altında olmamız olumsuz piyasa şartlarının devam ettiğini göstermektedir. Ki bu bölge 73.300 seviyesi yukarı kırılıp fiyatlar o alanın üzerine yerleşmedikçe negatif piyasa atmosferi devam eder.

Ancak endeks 73.300 bölgesine bir hareket başlatması için 2 Kasım atrihinden gelen 71.100 ve daha kısa dönemden gelen 71.500 üzerinde kendini ispat etmesi gerekir. Kısa vade bu rakamların üzerine çıkma gücü bulamadığı her an zayıflamaya imkan veren bir hava yaratacaktır.

Bist100 2 kasım - 26 ocak

Borsa için bu noktada biraz geriden bir bakış ile kısa vade rakamların tam olarak nerelerde olduğuna dair bir figürü inceleyelim.
Haftalık bazda 233 periyot HO'mız oldukça güvenilir bir genel görünüm vermektedir.
Bulunduğumuz alanı ''sarkma veya ihlal'' olmaktan çıkaracak bir sinyal etmiş olabiriz. Bu resimde 2011-2012 'de gayet net tutunma sağlayan ortalamının 2013-2014 'de oldukça zayıf bir atmosfer altında şu anda yaşadığımıza benzer bir ''sarkama'' ile karşılaşmış ve yaklaşık 8 hafta içinde bu bölgeden yuka doğru uzaklaşmış.
Burada şöyle bir çıkarım yapmak mümkün müdür ?  2013-14 gibi zayıf bir alandan 8 hafta içinde yön bulan endeksin bulunduğumuz ortamda da karar vermesi için 8 haftalık bir zaman dilimi yeterli olmalıdır.
Şu anda 5-6 hafta kadar bir zaman geçirdiğimize göre 1-2 hafta dahilinde aşağı veya yukarı bir karar bekleyebiliriz. Tabi burada önemli nokta bu kararın sonrası hareket bir kaç bin puanla sınırlı kalmayacaktır.
Sarkma bölgelerinden çizilen çizgimizin şu anda çalıştığını görmekteyiz.

Bist100 2008 - 2016  haftalık

Bist100 için yukarıdaki görüntüyü biraz daha yaklaştırdığımızda yine kısa vade olduğumuz alanın hassasiyeti görünmektedir. Bulunduğumuz seviyeler temkinli olmaktan öte bir '' karar noktasında'' olduğumuzun farkında olarak fiyatlanması gereken bir alandır.

Yukarıda 71.500 bölgesinin anlamından bahsettim. Bunun başka bir alanda teyit edildiğini gösteren resmimiz aşağıdadır.
2010 yılından gelen tepe seviyemiz yaklaşık 71.600 civarındadır.
71.600 altında ve üstünde olan piyasanın hareket tarzı oldukça net şekilde görülmekte.
Şunu yakın dönem için ana temamız yaparsak faydalı olabilir düşüncesindeyim ;
71.600 altında piyasa ortamı negatif piyasa ortamıdır. Hareketlerde volatilite çok yüksektir. Tepkiler şeklinde gelişen bir piyasa vardır.
71.600 üstünde ise yukarı gitmek için zemin hazırlayan , fiyatlama yapan bir pozitif beklenti piyasa ortamıdır.
71.600 teması dikkatle ele alınmalıdır.

Daha kısa görünümde ise yukarıda irdelediğimiz 71.100 seviyesinin anlamı oldukça net .
2 Kasım tarihinde itibaren içinde bulunduğumuz hareketin mekanizması bu şekilde işlemektedir.
Bu işleyişi yukarı doğru değiştirecek ilk değişiklik endeksin 71.100 seviyesi üzerine yerleşmesidir.
Bu olmadığı sürece mekanizmayı aşağı doğru bozacak diğer bir sistem çok yakınımızda.
Yukarıda aylık resimde Bist100 için bahsettiğimiz büyük resim riskinin tetikleme mekanizması bu resimdeki aşağı alanın açılmasıdır.
71.100 üstüne yerleşen ve 71.600 üztüne çıkan piyasa görmediğimiz sürece bu büyük risk ifade eden resim geçerli olacak.
Bu noktada dikkat edilmesi gereken değişim içim artık zamanın çok fazla olmadığı.
Piyasa daha alıcılı ve görece rahat bir alana kendini atacak veya daha aşağılarda yeni bir zemin arayacak bu iki tercihten biri için zaman hızla ilerlemekte.

Bu noktada kısa vade görünüm ve bunun orta - uzun vade için karar verici etkisini gözöüne alarak aşağıdaki notu düşmekte fayda görüyorum.

Endeksin günlük görünümünde 1 numara ile belirttiğim konu ;

55 günlük HO 'nın 144 günlük ortalamayı yukarı kıramayarak daha güçlü bir uzaklaşma göstermesi önemlidir.

2 numarada ise 55 günlük HO'nın geçtiğimiz gün 233 günlük HO'yı aşağı kırmasıdır. Bu kırlma negatif bir durumu güçlendirmiştir.

Bu bahsettiğim son iki nokta dahi ana fikrimize faydalı destek vermektedir.

Endeksin kısa bir zaman dilimi içinde yukarı bir dönüş hareketi yapmaması negatif ortamın daha da güçlenmesi ihtimalini kuvvetlendirmektedir.

Şu anda bulunduğu zemin güçlü bir tepki verme imkanı ile daha da aşağılarda ciddi bir fiyatlama arasındaki ''karar noktasında''dır.

2015 son döneminden gelen bu resim ana tema :